昨日，中化集團網(wǎng)站發(fā)布消息確認，中化集團控股的中化股份已與澳大利亞農(nóng)藥生產(chǎn)商Nufarm(下稱新農(nóng)公司)簽署框架協(xié)議。根據(jù)該份非約束性框架協(xié)議，中化股份將收購新農(nóng)目前在外發(fā)行的全部普通股股份。
據(jù)新農(nóng)公司今天在澳大利亞發(fā)布的一份聲明稱，中化方面同意以每股13澳元(約合11.2美元)，相比上周五(9月25日)收盤價11.14澳元(約合9.57美元)溢價17%，總價28億澳元(25億美元)價格收購該公司在外發(fā)行的全部普通股股票。
受這一消息影響，昨日新農(nóng)公司的股價大漲10%，至12.22澳元。
收購報價已接近最高點
昨日中化股份表示，據(jù)框架協(xié)議，中化將對新農(nóng)進行盡職調(diào)查，并且雙方將在排他期內(nèi)就達成《交易執(zhí)行協(xié)議》進行談判。
該《交易執(zhí)行協(xié)議》的最終生效執(zhí)行需要滿足多個條件，包括得到中澳兩國監(jiān)管機構(gòu)的批準、得到新農(nóng)公司股東大會和澳大利亞司法機構(gòu)的批準；在完成交易前新農(nóng)公司業(yè)務沒有出現(xiàn)重大不利變化。
目前，該交易除了有一段時間的排他協(xié)議外，尚無具有約束性的條款，交易仍有不確定性。
中化股份確認，聘請?zhí)K格蘭皇家銀行作為此次交易的財務顧問，Blake Dawson律師事務所作為此次交易的法律顧問。
這是中化首次對于收購新農(nóng)公司對外發(fā)布官方消息。早在2007年，中化集團就與美國黑石集團以30億澳元、每股17.25澳元外加0.3澳元股息的條件提出收購，但交易最終未能達成。
今年7月，中化收購該公司的消息再次傳出。值得注意的是，當時該公司股價在9澳元附近，7月24日當天收盤大漲9%，報收于9.64澳元，市值達20億澳元。2個月后，中化的報價已比當時的價格高出25%，接近2007年高點時30億澳元的報價。
但美國銀行-美林認為，新農(nóng)公司董事會可能會接受的出價區(qū)間為每股14-16澳元。
新農(nóng)公司昨日表示，將根據(jù)五周盡職調(diào)查的結(jié)果，在雙方董事會批準的前提下，就中化集團提出的非約束性收購提議進行磋商。最終在12月3日之前就實施協(xié)議進行排他性磋商。
交易不涉資源料可獲批
值得注意的是，此次的交易正值澳大利亞政府收緊外資收購本國資產(chǎn)的敏感時期。
9月24日在悉尼舉行的“澳中投資論壇”上，澳大利亞外國投資審查委員會(FIRB)委員帕特里克·科爾默(Patrick Colmer)表示，希望把外資對澳大利亞主要礦業(yè)公司的投資比例限制在15%以內(nèi)，對新的礦業(yè)項目投資比例也要低于50%。
9月24日，澳國防部以有損于國家安全為由，表示反對武鋼集團和中國有色集團在澳的兩項交易。
因此，業(yè)內(nèi)對中化的交易也甚為擔憂。
“澳大利亞無論政界還是普通民眾，近半年對于中國頻頻收購澳大利亞的資源確實有些擔憂，但這并不意味著所有的交易都可能遇阻�！卑拇罄麃喚S爾森國際投資公司負責人王翠文對早報記者表示。
王翠文常年從事中澳之間的貿(mào)易中介投資，她對早報記者表示，科爾默的觀點針對資源領域的投資，新農(nóng)公司雖然是澳大利亞最大的化工企業(yè)，但不在這個范圍內(nèi)。因此，最終能否成交取決于化工市場的回暖，而非政治。
基金公司Ausbil Dexia執(zhí)行長Paul Xiradis說，“可能會有問題，但總體來看應能獲批�！彼赋觯椭袊谕顿Y礦業(yè)領域不同，新農(nóng)公司并沒有帶來相關(guān)的國家利益擔憂。
新農(nóng)公司昨日發(fā)布的上一財年業(yè)績公告顯示，截至7月31日的上個財年，該公司收入增長7.6%，至26.8億澳元，前一財年收入為24.9億澳元；凈利潤下降42%，至7990萬澳元，前一財年凈利潤為1.379億澳元。
新農(nóng)公司預計，化工行業(yè)有望在2011年回暖。
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FMG“降價換融資” 明日到期面臨告吹
明天就是9月30日，澳大利亞第三大鐵礦石供應商FMG的60億美元融資仍未敲定，或?qū)⒏娲怠?BR> FMG在8月17日宣布，與中鋼協(xié)、寶鋼達成“降價換融資”協(xié)議。
按照協(xié)議，在半年合同期內(nèi)，F(xiàn)MG向中國鋼企銷售約2000萬噸鐵礦石。但價格降幅比力拓與韓日在5月底達成的33%降幅至少稍多2%，合每噸降幅分別低2美元/噸、7美元/噸，最終按照粉礦和塊礦的品種綜合，中方可以節(jié)約1億美元。
不過，這筆交易的背后是中方提供高達60億美元的銀團貸款，實際的交易時間也只有不到90天。
這筆交易對于FMG的意義重大，籌集的資金除20%用于償債外，其余部分將主要用于將產(chǎn)能擴充至1.2億噸。FMG曾表示，要在2012年達到1.2億噸的產(chǎn)能。
有消息稱，交易仍未達成的原因有兩項，一是FMG未能完全履約，二是因中方貸款涉及多個銀行，談判工作復雜，F(xiàn)MG未能與銀行團最終達成融資合同。
但FMG未能完全履約一說似難成立。FMG所產(chǎn)鐵礦石幾乎全部銷往中國市場，而且與河北鋼鐵、寶鋼、華菱鋼鐵簽署了長期的供貨合同。價格協(xié)議達成以來的近2個月，中國鋼企對鐵礦石進口的需求也未減少。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)主要港口印度粉礦63.5%市場報價在700-720元/噸，仍然低于7月份。中方與FMG都沒有不履約的理由。
另外，在FMG大股東華菱鋼鐵的支持下，其獲得銀行貸款并不會存在太多的技術(shù)難度和政策阻礙。
有媒體報道，F(xiàn)MG的執(zhí)行董事史貴祥(Russell Scrimshaw)已于21日來到中國，以加快談判進程。