需求降溫 擴(kuò)能不止
近日,寧波科元塑膠有限公司苯乙烯-丁二烯-苯乙烯(SBS)嵌段共聚物裝置的第二條生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。至此,該公司年產(chǎn)7萬(wàn)噸SBS項(xiàng)目全部完成。截至目前,我國(guó)SBS總年產(chǎn)能已達(dá)到79萬(wàn)噸,呈現(xiàn)出供過(guò)于求態(tài)勢(shì)。據(jù)測(cè)算,2014年,我國(guó)SBS的總年產(chǎn)能將超過(guò)100萬(wàn)噸,而當(dāng)年消費(fèi)量將僅為75萬(wàn)噸左右。未來(lái)兩年我國(guó)SBS市場(chǎng)將維持供過(guò)于求的局面。
需求增速放緩
SBS屬于苯乙烯類(lèi)熱塑性彈性體,也是其中產(chǎn)量最大(占70%以上)、成本最低、應(yīng)用較廣的一個(gè)品種,兼有塑料和橡膠的特性,被稱(chēng)為“第三代合成橡膠”。該產(chǎn)品廣泛用作密封材料和熱熔黏合劑,另外用于制鞋、瀝青改性、聚合物改性、液體密封材料、防水涂料、電工電線、汽車(chē)配件、醫(yī)療器械、辦公自動(dòng)化等領(lǐng)域。
目前,我國(guó)SBS主要用于制鞋、瀝青改性和聚合物改性,這些領(lǐng)域的消費(fèi)量分別占SBS總消費(fèi)量的42%、26%和14%。受制于宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)下滑因素,制鞋和瀝青改性這兩大領(lǐng)域?qū)BS的需求增速有所放緩。2011年,國(guó)內(nèi)SBS消費(fèi)量?jī)H為60萬(wàn)噸左右。當(dāng)年SBS進(jìn)口量從2010年的10萬(wàn)噸下降到7.2萬(wàn)噸。出口量則從2009年不足1萬(wàn)噸增加到4.9萬(wàn)噸。
未來(lái)一段時(shí)間,隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑,制鞋和瀝青改性對(duì)SBS的需求增速可能繼續(xù)放緩。特別是SBS鞋底的性能相對(duì)較差,生產(chǎn)商傾向于選擇EVA、PU等性能更好的鞋材,這也將導(dǎo)致SBS消費(fèi)量減少。黏合劑方面,因SBS本身無(wú)毒無(wú)味,且生產(chǎn)流程簡(jiǎn)單,其在壓敏膠和熱熔膠領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。但這對(duì)SBS整體需求貢獻(xiàn)不大。
擴(kuò)能勢(shì)頭不減
從供應(yīng)面看,目前國(guó)內(nèi)SBS新建項(xiàng)目仍有不少。臺(tái)灣李長(zhǎng)榮化工公司計(jì)劃在廣東惠州再建一套年產(chǎn)10萬(wàn)噸SBS裝置,大慶石油化工公司將新建一套年產(chǎn)8萬(wàn)噸SBS裝置,藍(lán)星集團(tuán)公司將新建一套年產(chǎn)5萬(wàn)噸SBS裝置,山東東營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)擬新建一套年產(chǎn)10萬(wàn)噸SBS裝置。在需求存在不確定性的背景下,這些新增產(chǎn)能能否被下游市場(chǎng)消化值得關(guān)注。
而隨著其他合成膠以及ABS生產(chǎn)裝置逐步上馬,這些SBS新建裝置的原料丁二烯供應(yīng)可能較為緊張;葜堇铋L(zhǎng)榮SBS裝置目前使用的丁二烯通過(guò)管線從中海殼牌獲得。但因中海殼牌的丁二烯生產(chǎn)能力有限,公司新建年產(chǎn)10萬(wàn)噸SBS裝置將考慮從臺(tái)灣購(gòu)買(mǎi)丁二烯。大慶、藍(lán)星以及山東丁二烯生產(chǎn)企業(yè)下游多配套其他合成橡膠品種,他們新建SBS裝置外購(gòu)丁二烯的需求也較大。屆時(shí)丁二烯價(jià)格波動(dòng)對(duì)SBS行情的影響仍將十分明顯。
行情震蕩走低
近年在需求開(kāi)始呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)的情況下,上游丁二烯價(jià)格大起大落,SBS市場(chǎng)波動(dòng)加劇。去年上半年,隨著丁二烯價(jià)格節(jié)節(jié)攀升,SBS市場(chǎng)價(jià)格一路上揚(yáng)。8月份,干膠和油膠出廠價(jià)雙雙突破25000元(噸價(jià),下同)。但此后因丁二烯價(jià)格連續(xù)走低,SBS價(jià)格大幅下挫。11月初,華東地區(qū)油膠價(jià)格跌至18500元的年內(nèi)低點(diǎn),年底價(jià)格在19000~20000元。
今年,受需求低迷拖累,國(guó)內(nèi)SBS市場(chǎng)呈震蕩下行態(tài)勢(shì)。年初因上游價(jià)格堅(jiān)挺及市場(chǎng)貨源緊張,華東地區(qū)油膠價(jià)格一度接近22000元。但隨著丁二烯價(jià)格下跌,市場(chǎng)看空氣氛加重,行情再次轉(zhuǎn)跌。5月底價(jià)格跌至16000元的低位,此后行情出現(xiàn)反彈,但未突破20000元關(guān)口。7~8月,丁二烯價(jià)格再次步入下跌通道,SBS價(jià)格震蕩回落。截至目前,華東市場(chǎng)燕山油膠4452價(jià)格在16500~16800元,巴陵792干膠價(jià)格在22300~22500元。
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